本、量、利分析

課程背景：

1、原奶行業現狀：2017年業績快報，作為萬頭牧場典型代表的現代牧業（01117.HK）1月30日發布盈利警告，預計2017年虧損不少于9億元，虧損規模較2016年的7.42億元再度擴大。西部牧業預計2017年虧損3.68億元，2016年虧損0.51億元。原生態牧業（01431.HK）也處于虧損之中，輝山乳業則已經進行破產重組狀態，而中國圣牧（01432.HK）業績則在大幅下滑。

2、原奶行業虧損的主要原因：①受大量進口奶粉和進口常溫奶的沖擊，國內原奶的收購價格持續低迷（海關數據顯示，今年1月，中國進口大包粉的價格換算回原奶的價格為3.1元/公斤，低于國內原奶的收購價格）②國內規模化牧場原奶的整體成本偏高，控制較好的牧場原奶成本在2.7-2.8元/公斤，很多牧場的成本超過3元/公斤）。

3、國家奶牛產業技術體系首席科學家李勝利介紹：隨著育種和飼料等方面的不斷改進，目前國內規模化牧場的原奶質量和效率都大幅提升。其中規模化牧場奶牛年單產大多已經超過7噸，優秀的可達9-10噸。

故，提供各牧場的原奶產量，降本增效，是各牧場負責人面臨的重大挑戰。

但每頭牛產奶量受多種因素影響，如：乳牛的泌乳階段，品種、遺傳及飼料調配等。

課程收益：

通過本次學習，便于牧場負責人對負責的牧場進行自我診斷，將牧場成本重新分類為固定成本和變動成本。通過預測的售價（每公斤奶售價），①在每頭牛日產奶量一定的情況下，牧場飼養多少頭年達到盈虧平衡或目標利潤。②計算在牧場奶牛數量一定的情況下，達到盈虧平衡或目標利潤，每頭牛的日平均產奶數量？

課程大綱：

一、本/量/利分析及盈虧平衡點

二、利用本量利分析進行的決策

三、安全邊際及敏感分析

產品銷售價格、單位變動成本、某項固定成本對利潤的影響到底有多大？哪個影響因素最大？降本增效前，需要先用敏感分析找到痛點。

四、牧場的盈虧平衡點及敏感分析

牧場數據如下：項目

(每頭牛日成本)成母牛飼喂量測算本期數實際單產

（公斤）日用飼料

（公斤）單價

（元）日成本

（元）公斤奶成本

（元/公斤）飼草料

成本精飼料 19.36 ?10.11 3.07 ?31.06 1.60 青貯 19.36 ?15.35 0.45 ?6.91 0.36 苜蓿 19.36 ?2.48 1.80 ?4.46 0.23 羊草 19.36 ?- ? 0.00 ?- ? 0.00 其他 19.36 ?- ? 1.00 ?- ? 0.00 小計 19.36 ?27.94 / 42.43 2.19 其他

成本凍精 19.36 ?/ ?/ ?0.55 0.03 藥品 19.36 ?/ ?/ ?0.58 0.03 其他材料 19.36 ?/ ?/ ?- ? 0.00 小計 19.36 ?/ / 1.12 0.06 項目

（月成本）月產奶量

（公斤）殘值率

（﹪）折舊年限

（年）本期數月成本

（元）公斤奶成本（元/公斤）折舊

費用牛折舊 600 /5.00 ?108.33 0.18 房屋折舊 120,820 5%20.00 ?11,875.00 0.10 設備折舊 120,820 5%10.00 ?7,916.67 0.07 其他折舊 120,820 5%10.00 ?1,108.33 0.01 小計 / ?/ / 21,008.33 0.35 牧場

費用工資 120,820 // 40,000.00 0.33 融資利息 120,820 // 5,000.00 0.04 運費 120,820 // 5,000.00 0.04 運營費 120,820 // 10,000.00 0.08 維修費 120,820 // 5,000.00 0.04 其他 120,820 // 11,500.00 ? 0.00 小計 120,820 // 76,500.00 0.54 公斤奶成本合計////3.14 奶價////3.39 現代牧場的盈虧平衡點產量是多少？您計算正確嗎？