股權投資課程

股權投資課程

中國正在進入一個股權投資規模快速擴張的時期，實業與資本結合的發展時代已經到來。在多層次資本市場中，企業需要在不同的經營發展階段，根據自身的生產經營狀況，通過科學決策，從不同的渠道向公司的投資人去籌集資金，以保證公司正常生產需要。在股權投資過程中，企業家如何看清各種類型、各個投資階段的股權投資邏輯？面對宏觀經濟金融環境以及復雜的監管政策，投資人如何圍繞投資目標，制定科學的投資規劃，提升投前風險控制和投后管理能力？本課程將從理論、案例與實務三個維度來解讀股權投資，明確投資前并購戰略規劃與股權結構設計；如何通過盡職調查加強對目標公司的了解，以增加收購后的機會和防范風險；投資交易完成后如何通過日常管理及業務整合實現業績提升；從理論到操作流程的深度剖析，幫助企業順利實現股權投資。

1.??了解股權投資前的并購戰略規劃；

2.??了解股權投資前對目標企業盡職調查的注意事項及操作流程；

3.??了解投資條款清單等法律文件的解讀；

4.??了解股權投資后日常管理等事項。

企業創始人、股東、投資人、合伙人、董事、監事、總經理等高級管理人員、財務人員、法務人員、HR、員工等

1.? ?? ? 如何選擇好的標的

1)? ?? ? 產業

2)? ?? ? 團隊

3)? ?? ? 財務情況

2.? ?? ? 如何估值

1)? ?? ? 凈利潤估值法PE

2)? ?? ? 凈資產估值法PB

3)? ?? ? 按收入估值

3.? ?? ? 并購的股權結構設計

1)? ?? ? 換股vs貨幣收購

2)? ?? ? 資產并購vs股權并購

3)? ?? ? 境內vs VIE架構

4)? ?? ? 控股與不控股

5)? ?? ? 增資vs轉讓

4.? ?? ? 并購的稅收籌劃

1.? ?? ? 盡調的內容

1)? ?? ? 對目標企業的組織和股權結構進行調查

2)? ?? ? 對目標企業的經營狀況的調查

3)? ?? ? 對目標企業的債務的調查

4)? ?? ? 對附屬法律文件的調查

5)? ?? ? 對目標企業的財務數據的調查

6)? ?? ? 對目標企業的人力資源的調查

7)? ?? ? 對目標企業的法律糾紛情況的調查

8)? ?? ? 對目標企業的稅務政策的調查

9)? ?? ? 對目標企業的資產情況的調查

10)? ? 對目標企業的環境問題的調查

11)? ? 對目標企業有關知識產權的調查

12)? ? 對目標企業的其他調查

2.? ?? ? 盡調清單

1)? ?? ? 盡調清單的針對性與適用性

2)? ?? ? 盡調清單的程序

3)? ?? ? 法律盡職調查的補充清單

3.? ?? ? 盡調報告

1)? ?? ? 程序性與實質性的內容

2)? ?? ? 語言風格/表述方式

3)? ?? ? 詳細程度

4.? ?? ? 盡調注意事項與后期處理

1)? ?? ? 出資問題

2)? ?? ? 股權代持問題

3)? ?? ? 公司治理結構問題

4)? ?? ? 增資或股權轉讓限制問題

5)? ?? ? 增資時的優先權問題

1.? ?? ? 主要條款

1)? ?? ? 并購標的條款

2)? ?? ? 保密條款

3)? ?? ? 提供資料與信息條款

4)? ?? ? 費用分攤條款

5)? ?? ? 對價條款

6)? ?? ? 進度安排條款

7)? ?? ? 排他協商條款

8)? ?? ? 終止條款

2.? ?? ? 有效性

1.? ?? ? 增資協議/股權轉讓協議

2.? ?? ? 公司章程

3.? ?? ? 股東協議

4.? ?? ? 股東會決議/董事會決議

5.? ?? ? 承諾函

1.? ?? ? 付款

2.? ?? ? 證照、印章的交接

1.? ?? ? 股東會

一票否決權

2.? ?? ? 董事會

1)? ?? ? 董事

2)? ?? ? 觀察員