財務報表分析與舞弊識別

財務報表分析與舞弊識別

財務報表分析與舞弊識別
-穿透財務報表背后的經濟博弈情報-
作為邏輯嚴密的經濟博弈情報采集與呈報系統，企業財務報表有如醫院體檢表，曲折地
反映了大量有關企業經營博弈中的關鍵情報。但是大部分財務報表分析僅僅停留在財務
數據和指標羅列，局限于財務報表的數字形式比較而無法穿透報表背后的經濟博弈情報
神韻。如何能夠在信息不完備條件下恰當運用財務報表，穿透信息不對稱壁壘，有效提
取財務報表背后隱含的經濟博弈情報，及時識破財報舞弊，從林林總總的企業中，甄別
剔除不良企業，降低投資及合作風險；發現高質量優秀企業，快速作出投資或合作決策
而提高投資回報效率，成為投資決策人員的巨大挑戰與機會。

本課程通過精心設計的企業經營沙盤模擬，幫助學員真實體驗企業實際經營過程中各項
經營活動與財務報表曲折的因果關系，系統理解不同企業在管理現實經濟矛盾中的博弈
選擇以及在財務報表中的對應表現，穿透財務報表的數字把脈背后的經營現實狀況。學
員將練習如何通過財務報表工具評估目標企業的市場狀況，客戶影響能力，產品銷售能
力，供應商控制能力，生產效率，債務管理能力，造血存活能力，價值創造能力及及財
務報表舞弊風險和陷阱，從而準確判斷企業財務健康狀況，以較低成本高效率地發現優
質客戶、規避投資及合作風險，鑄就領先行業競爭者的職業能力。

課程特色
1. 提綱挈領：跳出報表看報表，通過報表穿透企業深層經濟矛盾與博弈選擇
2. 沙盤模擬：將復雜枯燥的企業財務報表與鮮活生動的企業價經營博弈相連接
3. 案例分析：介紹使用財務情報的成功經驗和失敗教訓，緊密結合實際應用
4. 決策演練：專門設計的財務評估工具和方法可直接應用于實際工作
5. 通俗易懂：將細致的西方財務管理原理與經典東方經典巧妙結合??
授課方法





課程大綱
1. 財務報表：經濟博弈情報系統的結構與深層邏輯
1. 會計方程 –
化解資金占有與增值能力錯配矛盾以釋放資產增值效率的契約函數
2. 資產負債表 – 延展會計方程映射參與企業經營各方博弈狀態的工具
3. 利潤表 – 對資產負債表上特殊要素股東權益變化量的情報分解
4. 現金流量表 – 對資產負債表上特殊要素現金的變化量情報分解
5. 財務報表透視模型 – 企業作為資金周轉增值機器的構造映射與情報節點
2. 財務報表背后經濟博弈情報提取節點與企業經營健康評估
1. 資產負債表
A. 反映企業所獲取/控制社會資金規模及在企業不同環節的投放密度分布表
B. 通過資金投放密度分布探測企業如何管理現實經濟矛盾
C. 企業管理客戶能力探測點 – 應收預收
D. 企業控制供應商能力探測點 – 應付預付
E. 企業管理產品能力探測點 – 存貨
F. 企業管理產能能力探測點 – 固定資產
G. 企業管理債權人能力探測點 – 債務結構與比例
H. 企業管理股東能力探測點 – 股東權益結構與比例
2.2 損益表
A. 反映企業所推動的資金流量密度分布表
B．通過資金流量分布表探測企業所創造的經濟價值及其分享比例
C. 企業為客戶創造價值能力探測 – 收入
D. 企業與供貨商博弈平衡點 – 成本
E. 企業與員工等服務供應商博弈平衡點 – 費用
F．企業與銀行博弈平衡點 – 利息
G．企業與政府博弈平衡點 – 稅負
H. 企業為股東提供的剩余價值 – 凈利潤
2.3 現金流量表
A. 收付實現制下的資金流量分布表
B. 企業造血能力: 收付實現制下的凈利潤 - 經營現金流
C．企業維護造血能力的現金投放或提取 – 投資現金流
D．企業獲取投資人現金量 – 融資現金流
E．企業投資現金效率－經營現金回報率
F．企業融資安全性－流動負債經營現金流覆蓋率
2.4交叉驗證財務報表情報
A．市場客戶環節情報交叉驗證
B．產品環節情報交叉驗證
C．供應環節情報交叉驗證
D．產能環節情報交叉驗證
E．債務環節情報交叉驗證
3. ?識破財務報表舞弊
3.1 財報舞弊的博弈分析
3.2 財報舞弊概率審視
3.2 財報舞弊背離現代企業契約邏輯的必然缺口
3.3 財報舞弊痕跡與識別
A. 財報舞弊1.0 - 收入作假
B. 財報舞弊2.0 - 成本/費用作假
C. 財報舞弊3.0 – 資產作假
D. 財報舞弊4.0 – “體外”利潤輸送
3.4 值得警惕的表外跡象
A. 會計政策與估計變動審視
B. 關聯交易審視
C. 復雜擔保質押審視
D. 蹊蹺多元化
E. 頻繁資本運作
F. 敏感職位更換
G. 審計師更換或保留意見
H. 內部人士出售股票
4. 企業經營博弈基因探測
4.1企業經營活動參與者皆欲獲利的原始訴求
4.2參與者獲利訴求的悖論矛盾
4.3現代經濟法律規范企業經濟矛盾的機制
4.4企業管理經濟博弈矛盾的選項組合
4.5厚道企業的選擇平衡及特征


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理論提煉

案例分析

小組討論

沙盤模擬