企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化模式及路徑分析

1、當(dāng)前環(huán)境下企業(yè)的分類和主要特點(diǎn)

1)純粹的國(guó)有和集體企業(yè)的主要特點(diǎn)

2)傳統(tǒng)民營(yíng)及家族式企業(yè)的主要特點(diǎn)

3)現(xiàn)代民營(yíng)及家族式企業(yè)的主要特點(diǎn)

4)具備資產(chǎn)證券化優(yōu)勢(shì)的家族企業(yè)的特點(diǎn)

2、企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的重要性

1)股權(quán)結(jié)構(gòu)問題是家族企業(yè)最核心的問題

2)股權(quán)結(jié)構(gòu)問題是最容易產(chǎn)生紛爭(zhēng)的問題

3)企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化可以有效整合各種資本和人才

4)企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化可破除家族企業(yè)做不大的瓶頸

3、家族企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理的主要表現(xiàn)

1)實(shí)際控制人不突出，家族企業(yè)的領(lǐng)軍人物不明確、不清晰

2)同時(shí)存在幾個(gè)“頭人”，導(dǎo)致企業(yè)決策效率低下、內(nèi)部運(yùn)營(yíng)效率不高

3)股權(quán)問題沒有妥善解決，企業(yè)接班人問題無從解決

4)實(shí)際控制人不突出，與IPO發(fā)審政策直接沖突

4、家族企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化設(shè)計(jì)的主要思維

1)戰(zhàn)略思維：股權(quán)的結(jié)構(gòu)要符合企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展方向

2)產(chǎn)業(yè)思維：股權(quán)調(diào)整要踩對(duì)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展周期

3)資本思維：股權(quán)調(diào)整要符合資本市場(chǎng)周期的節(jié)拍

4)動(dòng)態(tài)管理：企業(yè)要成為社會(huì)資本人才和知識(shí)動(dòng)態(tài)聚集平臺(tái)

5、企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化模式和主要環(huán)節(jié)

1)制定公司戰(zhàn)略依靠戰(zhàn)略規(guī)劃對(duì)歷史問題和待決策問題達(dá)成共識(shí)

2)尋找最適合領(lǐng)導(dǎo)家族企業(yè)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的領(lǐng)軍人物

3)制定家族企業(yè)接班人計(jì)劃設(shè)立接班人篩選系列指標(biāo)

4)設(shè)計(jì)股東盈利模式并建立定期分紅機(jī)制隔離風(fēng)險(xiǎn)

6、如何通過家族委員會(huì)、家族懂事會(huì)向外界釋放優(yōu)化股權(quán)

1)家族董事確定向外界釋放股權(quán)的比例及范圍

2)主要投向財(cái)務(wù)投資人、戰(zhàn)略投資人和高管團(tuán)隊(duì)

3)釋放股權(quán)前設(shè)立主要標(biāo)準(zhǔn)和前期風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判及考量

4)釋放股權(quán)后建立現(xiàn)代企業(yè)制度完善管理團(tuán)隊(duì)